Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Валюта: понятие, виды, характеристика иностранной валюты». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Основной международных валютных отношений являются международные деньги или валюты. Для начала стоит разобраться в том, что же такое международные деньги. Это поможет целесообразно и предметно углубиться в исследования понятия валюты, поскольку именно международные деньги являются объектом международных валютных отношений, так сложилось исторически.
Понятие иностранной валюты
Иностранная валюта — это денежные знаки иностранных государств, представленные в наличной или безналичной форме;
Основным документом по регламентации валютных операций на территории РФ, является федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.2003г. «О валютном регулировании и валютном контроле», указывающий, что
- Основными органами валютного регулирования на территории РФ являются Центральный банк России и Правительство РФ.
-
Основными направлениями валютного контроля со стороны ЦБ и Правительства РФ являются:
а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству;
б) проверка выполнения резидентами РФ обязательств в инвалюте перед государством, в т.ч. по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России;
в) проверка целесообразности платежей в иностранной валюте, вместо национальной валюты;
г) проверка объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.
Бреттон-Вудская валютная система
Бреттон-Вудская валютная система подразумевает, что роль резервных валют принадлежит доллару и фунту стерлингов. Однако после 1976 г. статус резервных приобрели все валюты из большой пятёрки. Важно отметить, что роли в составе большой пятёрки у всех валют неравнозначные: доллару принадлежит 70%, а евро всего 12-15%.
Классификация валют систематизирована в таблице ниже.
| Классификационный критерий | Типы валют |
| Статус |
Национальная. Иностранная |
| Сфера обращения |
Национальные. Региональные. Международные. Мировые. Ключевые |
| Степень конвертируемости (обратимости) |
Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые) |
| Степень обращения и использования на мировом валютном рынке |
Свободно конвертируемые. Частично конвертируемые. Внешне и внутренне конвертируемые. Замкнутые (неконвертируемые) |
| Степень обращения и использования на мировом валютном рынке |
Широко используемые. Ограниченно используемые. Редко используемые |
| Участие в валютных операциях |
Валюта контракта. Валюта цены. Валюта платежа. Валюта кредита. Валюта клиринга. Валюта векселя (чека) |
| Торговый статус |
Базовая валюта. Котируемая валюта |
| Материально-вещественная форма |
Наличная валюта. Безналичная валюта |
| Отношение к резервам страны |
Резервная валюта (ключевая). Перезервная валюта |
Валютная система — это
- система валютных отношений,
- государственно-правовая форма организации валютных отношений.
По территориальному признаку разграничивают: национальную, региональную и мировую валютные системы.
Элементы национальной валютной системы:
- Национальная валюта
- Паритет национальной валюты или режим её курса
- Условия конвертируемости
- Валютные ограничения / валютный контроль
- Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства
- Регламентация использования международных кредитных средств обращения
- Регламентация международных расчетов с участием данного государства
- Режим национального валютного или золоторезервного рынка
- Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля
Какие валюты бывают и как они классифицируются
В настоящее время есть большое количество признаков, по которым возможно сделать группировку различных валют. Самая простая классификация валюты по месту выпуска.
- Национальная. Законно действует в одной стране.
- Иностранная. Денежные знаки стороннего государства, которые находятся в обиходе определенной страны.
- Коллективная. Одна валюта, которая работает в нескольких странах.
Кроме этого нужно знать классификацию по конвертации.
Немного истории! В древности монеты ценились в том случае, если их можно было поменять на какой-либо товар. В противном случае, из-за отсутствия конвертации, они обесценивались и становились просто бумагой или куском металла.
Итак, валюты бывают:
- Свободно конвертируемые. Это деньги определенной страны, которые можно ,без особых проблем, поменять на денежные знаки другого государства.
- Частично конвертируемые. Это валюта одного государства, которая возможна для обмена на иностранную, с ограничениями или с привлечением дополнительной валюты еще одной страны.
- Неконвертируемая. Это деньги, не котируемые на международном рынке.
Деление на виды – валюты в мировой экономике
Валюты различных государств мира принято подразделять на виды. Валюты могут относиться к тому или иному виду в зависимости от подхода, который применяется для такого деления.
Основные виды валют мира делятся:
-
По принадлежности к государству, выпускающему в обращение деньги:
- Национальная валюта. Это средство платежа, используемое на территории одного отдельно взятого государства. Государство самостоятельно через свой центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику и выпускает в оборот необходимое ему количество денежных знаков.
- Иностранная валюта. Это средство платежа является законным на территории иностранного государства, которое выпускает собственные денежные знаки в обращение и может самостоятельно устанавливать правила обращения со своей валютой.
- Коллективная валюта. Это общая денежная единица для ограниченного числа стран, принятая ими для взаиморасчетов.
-
По степени свободы конвертации:
- Свободно конвертируемая валюта. К этому виду относятся валюты, свободно обмениваемые на любую валюту другой страны.
- Частично конвертируемая валюта. Этот вид валют подвержен ограничительным мерам со стороны государства-эмитента. Ограничения, которые накладывает государство, как правило, направлены на предотвращение утечки из страны иностранной валюты и драгоценных металлов. Конвертируемый оборот валюты в таком случае происходит под контролем государства, которое выдает на это соответствующие разрешения.
- Неконвертируемая валюта. В этом случае валюта может использоваться только в стране эмитента. Валютообменные операции с такой денежной единицей не производятся.
- По обеспеченности драгоценными металлами:
Виды национальных валют
Национальных валют бывает очень много. Некоторые страны отказались вводить собственные валюты в пользу международных. Они здесь рассматриваться не будут. Ведь международные валюты и так все знают. Одной из таких является евро, который является достаточно дорогой валютой. Но давайте более детально рассмотрим национальные валюты и какие они бывают.
- Рубль. Это валюта, которая активно используется на территории России и в тех странах или регионах, чей статус неопределен. Например, рубли используются на территориях ДНР или ЛНР, которые показывают свою лояльность к России, или власти, которые их захватили, хотя бы показывают это.
- Гривна. Это украинская валюта, которая была внедрена в 1996 году после окончания кризиса. Несмотря на то, что данная валюта стоила тогда целых полдоллара на тот момент, уровень жизни на данный момент в этой стране значительно лучше. Впрочем, курс сейчас уже менее радостный — 25 гривен к одному доллару. Хотя не сказать, что совсем все плохо. Как говорилось, успех экономики страны определяется не тем, какой там курс, а насколько умные там люди. К сожалению, не про всех можно так сказать. Но те, кто страдает по поводу курса и не хотят адаптироваться, чтобы обеспечить прежний уровень жизни, попросту неправы.
- Доллар. В принципе, данную валюту можно называть национальной, так как она используется в качестве рассчетной только на территории Соединенных Штатов. И данная страна является примером, когда высокий курс не улучшает уровень жизни обычных людей. Да, они там все ездят на машинах. Но это спровоцировало массовое ожирение. А о каком уровне жизни может идти речь, если огромное количество людей страдает от болезни, которая провоцирует инфаркты, инсульты и сахарный диабет?
Естественно, национальных валют значительно больше. Но данный список также достаточно хороший. Его ценность в том, что в первую очередь делается акцент на наших, родных валютах, которые всем понятны и на примере которых можно объяснить, что и как работает. Мы уже разобрали, что такое валюта — понятие и виды (частично). Теперь нам нужно подумать, какие бывают виды у валют, которые обмениваются.
Рассматривая виды валют по степени конвертируемости, следует также изучить понятие валютных ценностей. Законодательно установлено, какие финансовые инструменты входят в это понятие.
Следует сказать, что в процессе рыночной торговли могут принимать участие внешние и внутренние ценные бумаги. В категорию валютных ценностей относятся только документы первой группы. Внутренние ценные бумаги не принимают участие в международной торговле. К ним относятся две категории платежных инструментов.
К первой группе относятся ценные бумаги, которые были эмитированы на территории РФ. Их номинальная стоимость указана в валюте нашей страны. Их выпуск зарегистрирован на территории РФ. Ко второй группе относятся ценные бумаги, которые обозначают право на получение денежных единиц, которые были выпущены на территории нашей страны.
Все иностранные ценные бумаги стоит отнести к валютным ценностям. По отношению к ним на территории нашей страны законодательно установлено ограничение на обращение. Иностранная валюта является частью валютных ценностей.
Правительство нашей страны устанавливает перечень ценностей, которые могут быть отнесены к валютной категории. Только они могут обращаться на территории РФ, принимать участие в расчетных операциях.
ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА КАК РАЗНОВИДНОСТЬ ВАЛЮТНЫХ ЦЕННОСТЕЙ
В соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» видами денежных знаков, выступающих в качестве иностранной валюты, являются банкноты, казначейские билеты и монеты.
Банкноты (банковские билеты, кредитные билеты) — разновидность денежных знаков, выпускаемых в обращение центральными банками. Банкноты начали выпускаться на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. По ставшему уже хрестоматийным определению, банкнота представляла собой вексель на банкира. Предъявитель банкноты получал деньги, а сама банкнота заменяла частные векселя. Повышению надежности банкнот способствовало появление их нового обеспечения — им стало золото.
Современные банкноты превратились из «классических» банкнот, полноценных кредитных денег в бумажные деньги, которые представляют собой знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Бумажные деньги обычно наделены принудительным курсом, неразменны на золото и выпускаются для покрытия государственных расходов.
Казначейские билеты (казначейские ноты) — это бумажные деньги, выпускаемые Министерством финансов или специальным государственным финансовым органом (казначейством), как правило, для покрытия бюджетного дефицита.
На начальном этапе различие между банкнотами и казначейскими билетами проводилось по целям их выпуска: банкноты использовались для кредитования товарооборота, в то время как казначейские билеты предназначались преимущественно для финансирования государственных расходов (в дореволюционной России — ассигнации, в США — континентальные деньги, гринбеки). Сейчас разница между ними в значительной степени стерлась. Банкноты и казначейские билеты становятся неполноценными бумажными деньгами. Казначейские билеты используются для совершения мелких платежей и размена банкнот.
Виды валютных курсов и их общая характеристика
На экономические международные отношения огромное влияние оказывают валютные курсы, а на них в свою очередь сильно влияет денежно-кредитная политика страны.
Какие же виды курсов существуют и, что в принципе заключает в себе это понятие?
Итак, валютный курс — это некое денежное соотношение между валютами, т.е. выражение стоимости валюты одного государства в денежных единицах другого.
По-другому, валютным курсом можно в перспективе назвать цену иностранной валюты.
Валютные курсы, внешне представляются участникам обмена в виде коэффициента пересчета одной из валют в иную, который определяется соотношением спрос/предложение на рынках валют.
Но при этом стоимостной основой любого курса валют будет покупательная способность определенной валюты, которая выражена в среднем национальном уровне цен на услуги, товары и инвестиции. Покупатели и производители при помощи валютных курсов ведут сравнение национальной цены с ценами других государств и выявляют степень выгодности инвестиций либо развития производства.
Ценные бумаги и валютные ценности
В Гражданском кодексе РФ (статья 142) определено понятие ценных бумаг. К ним относятся облигации, векселя, закладные. Они делятся на внутренние и внешние ценные бумаги по признаку цели валютного регулирования.
Внешними называют бумаги, которые не входят в категорию внутренних. Есть оговорка, что эта категория включает так называемые бездокументарные ценные бумаги. Их еще называют ценные бумаги в виде записи на счете, которые не имеют классическую бумажную форму. Это могут быть платежные документы, фондовые ценности и другие долговые обязательства.
Внутренние ценные бумаги, согласно Закону о внутреннем регулировании и валютном контроле, включают:
- эмиссионные ценные бумаги в национальной валюте, с зарегистрированным выпуском на территории Российской Федерации;
- прочие ценные бумаги, которые предоставляют право на получение национальной валюты.
Валютные операции, в которые принимает участие нерезидент, регламентируются Законом о валютном регулировании и валютном контроле. Все операции, которые совершаются между резидентами, не подпадают под правила регулирования.
На государственном уровне устанавливаются правила ввоза валютных ценностей на территорию РФ и вывоза за пределы страны. Также регулируются и другие операции:
- купля и продажа иностранной валюты, а также чеков в иностранной валюте;
- перевод со счета на счета. Включая операции без открытия счета;
На проведение некоторых операций распространяются ограничения, часть из них может быть вовсе запрещена.
Действуют ограничения в части переводов между физическими лицами-резидентами на счета, открытые в банках других стран в иностранной валюте. Под запретом операции между резидентами, но в этом случае есть некоторые исключения.
К объектам, которые подлежат государственному регулированию при внешнеторговых отношениях, относятся:
- казначейские билеты, монеты и банкноты. Их эмитентом может выступать как РФ, так и другие государства. Если денежные знаки повреждены или устарели, они могут быть заменены действующими в обращении. Нужно учитывать, что те средства, которые не годятся для прямых расчетов, также относятся к валютным ценностям;
- безналичные средства – выпущенные в иностранной валюте и рублях;
- ценные бумаги, как на бумажном носителе, так и в электронном виде. Номинал может быть представлен в иностранной валюте и рублях РФ.
Валюта классифицируется по различным признакам: по статусу, по отношению к валютным запасам страны, по отношению к курсам других валют, режиму применения, по видам валютных операций и т.п.
По статусу: национальные, иностранные, международные, евровалюты
Национальная валюта — законное платежное средство на территории определенного государства.
Например: в Российской Федерации национальной валютой является российский рубль.
Иностранная валюта — иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранной валюте в виде банковских вкладов, векселей и чеков.
Например: для резидентов Российской Федерации доллар США, обращающийся на территории США, является иностранной валютой.
Евровалюта — валюта, переведенная на счета в иностранные банки и используемая ими для операций во всех странах, исключая страну — эмитента данной валюты. Данная валюта «уходит» из-под контроля национальных монетарных властей и является более дешевой, чем иностранная или национальная валюта.
Примером евровалюты является евродоллар — доллар США, обращающийся на территории Европы, например в ФРГ.
Под термином «мировые валюты» (или «международные валюты») понимаются валюты (средства платежа), в которых производится большая часть трансграничных финансовых транзакций.
По отношению к валютным запасам страны различают: резервную и не резервную:
– под резервной валютой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.
Пример. К таким валютам относятся: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк;
– не резервная валюта — валюта, которая не используется для хранения валютных запасов страны.
Статус резервной валюты не только дает преимущества стране-эмитенту (внешние платежи в национальной валюте, укрепление позиций национальных институтов на мировом рынке), но и накладывает обязательства, такие как поддержание стабильности валюты, отказ от торговых, валютных ограничений, регулирование дефицита платежного баланса, согласованность внутри-и внешнеэкономической политики.
За последние 10 лет евро укрепился в своей позиции резервной валюты, его доля в общемировых валютных резервах составляет до 22%, причем именно в России доля евро в резервах наиболее высока, так как велика доля импорта из стран еврозоны.
По отношению к курсам других валют различают:
— сильную (твердую) валюту — устойчивую валюту со стабильным курсом;
— слабую (мягкую) валюту — валюту, неустойчивую по отношению к собственному номиналу и к курсам других валют.
Пример. Сильная (твердая) валюта . К таким валютам можно отнести доллар США, евро, японскую иену, швейцарский франк и фунт стерлингов . Это связано с интенсивным экономическим развитием Германии и Японии в последние 30 лет, а также с устойчивым притоком капиталов в Швейцарию и Лондон как мировой финансовый центр.
Пример. Слабая (мягкая) валюта. Такими валютами являются большинство национальных валют развивающихся экономик, например мексиканский песо, бразильский риал, украинская гривна, казахстанский тенге и др.
По режиму применения различают: свободно конвертируемую валюту (СКВ) — валюту; частично конвертируемую валюту; неконвертируемую (замкнутую) валюту.
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) – свободно обмениваемая на любую другую валюту.
Пример . Абсолютной конвертируемостью обладают доллар США, фунт стерлингов, евро, японская иена (т.е. валюты, входящие в «корзину» СДР), а также швейцарский франк.
Пример. Свободно конвертируемыми валютами являются, кроме того, канадский доллар, датская крона, австралийский и новозеландский доллары, норвежская крона и некоторые другие.
Частично конвертируемая валюта — валюта, обладающая ограниченными возможностями обмена на другие валюты.
Валютные ценности: понятие и состав
В первой статье закона о валютном регулировании и контроле приводится понятийный аппарат, который использован в законе.
Согласно этим положениям российская «валюта» состоит из:
-
наличных денежных знаков (монет, банкнот) Банка России;
-
безналичных средств на банковских счетах и во вкладах.
Иностранная «валюта» включает:
-
наличные денежные знаки (монеты, казначейские билеты, банковские ноты) иностранных государств;
-
безналичные средства на банковских счетах и во вкладах, выраженные в денежных единицах зарубежных стран, а также международных расчетных или денежных единицах.
Какие ценности регулируются законом о валютном регулировании и контроле
Согласно п. 1 ст. 1 закона № 173-ФЗ объектами, операции с которыми подлежат госрегулированию при внешнеторговых отношениях, являются:
— Деньги в виде банкнот, казначейских билетов и монет. Причем эмитированные как другими государствами, так и РФ.
Отметим, что если денежные знаки являются устаревшими или поврежденными, но могут быть обменяны на находящиеся в обращении, следует считать, что и такие, не годящиеся для прямых расчетов, дензнаки — это тоже валютные ценности.
— Безналичные денежные средства. Причем и в инвалюте, и в рублях РФ.
— Ценные бумаги в документарной и бездокументарной форме, номинал которых выражен как в инвалюте, так и в рублях РФ.
Таким образом, если применять на практике законы РФ, регулирующие обращение валютных объектов, то нужно учитывать все представленные в ст. 1 закона № 173-ФЗ и приведенные выше категории. То есть все это валютные ценности.
Валютная система — это
- система валютных отношений,
- государственно-правовая форма организации валютных отношений.
По территориальному признаку разграничивают: национальную, региональную и мировую валютные системы.
Элементы национальной валютной системы:
- Национальная валюта
- Паритет национальной валюты или режим её курса
- Условия конвертируемости
- Валютные ограничения / валютный контроль
- Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства
- Регламентация использования международных кредитных средств обращения
- Регламентация международных расчетов с участием данного государства
- Режим национального валютного или золоторезервного рынка
- Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля
Валюта: понятие, сущность, виды
- свободно-конвертируемая валюта, которая просто и свободно конвертируется со всеми иностранными валютами;
- частично-конвертируемая, которая конвертируется с валютами большинства, но не всех стран (например, российский рубль);
- неконвертируемая валюта, существующая только в границах одного государства, за пределами которого она ничего не стоит, не конвертируется и не принимается к оплате.
Какая из существующих валют относится к каждому из этих 3-х разрядов, решает МВФ (Международный Валютный Фонд).
- национальная валюта, представляющая конкретное государство;
- иностранная валюта, которая является национальной для других государств (доллар, евро);
- коллективная валюта, которая присуща группе государств (например, для ЕС – это Евро).
- резервная, используемая в качестве накопления запаса для транснациональных сделок;
- ведущая мировая валюта, которая чаще всего используется большинством мировых государств.
Иностранная валюта: определение, виды и особенности валютных ценностей
Появление большого количества национальных валют привело к путанице на международном рынке. В результате Международная организация по стандартизации (ISO) присвоило денежной единице каждой страны свой код. Наиболее распространенные и часто используемые шифры:
- USD: доллар США;
- EUR: евро;
- JPY: японская йена;
- CNY: китайский юань;
- RUB: российский рубль.
Каждому трехбуквенному коду соответствует трехзначный числовой код, который может использоваться в узких профессиональных кругах.
Деньги остаются основным средством для совершения обмена товарами и услугами, избегая системы бартера. Условно можно выделить несколько основных функций денежных средств.
- Универсальное средство обмена: при бартере нелегко собрать в одном месте желающих обменять один товар на другой. Деньги позволяют совершать покупки в любой точке мира, не привязываясь к продавцу.
- Мера стоимости: каждый товар или услугу можно оценить в денежном эквиваленте. При этом цену может скорректировать реальный спрос и предложение.
- Средство накопления и сохранения богатства. Услуги нельзя сохранить на будущее, а товары могут испортиться или потерять ценность. Твердые валюты, устойчивые к инфляции, позволяют аккумулировать сбережения. А использование банковских депозитов позволяет приумножить капитал.
Также, деньги использовали для выплаты репараций и контрибуций, вместо передачи земель или ценностей. Валютные фонды могут быть показателем национальной устойчивости, гарантийными средствами.
Как на международном уровне, так и на уровне обычной семьи, деньги используются по трем уже описанным направлениям: для обмена, накопления и определения цены товара или услуги. Однако, твердая доминирующая валюта (доллары США, Евро) может использоваться в качестве ориентира или привязки при оформлении международного торгового договора между странами со «слабой» валютой.
Инвесторы используют сразу несколько «ведущих» валют для диверсификации рисков. Фонды и сбережения могут аккумулироваться в долларах США, Евро и швейцарских франках.
Целые государства используют иностранную конвертируемую валюту в качестве резервной. В случае внутренних проблем, при дефиците бюджета, часть резервных денег продается в межбанковской системе.
Деньги остаются одним из самых используемых средств инвестиций. Понимание процесса формирования курса, динамики его изменения, позволяет инвесторам преумножать капитал.
- Фиксированный. Ставка определяется Национальным (Центральным) банком в виде конкретной цифры или небольшого диапазона. В случае возникновения дефицита национальных денежных средств, правительство обязуется не выпускать новые банкноты, а закупать дополнительную валюту из собственного золотовалютного фонда. Пример: в СССР (курс был настолько стабилен, что даже печатался в газетах).
- Плавающий. Наиболее распространенная система формирования курса. Котировки меняются исходя из соотношения спроса и предложения на свободном рынке.
Существует множество факторов, влияющих на формирование и изменение валютообменного курса. Краткосрочные колебания могут вызвать негативные политические новости, природные катастрофы и даже слухи.
Например, стихийное бедствие может привести к тому, что люди начнут менять накопленную иностранную валюту на национальную с целью получения оперативных денег на восстановление жилищ, оплату медицинских услуг. В результате стоимость покупки иностранной валюты уменьшится из-за изменения спроса.
К макрофакторам можно отнести длительную нестабильную политическую обстановку в стране, уровень процентной ставки по которой Федеральный резервная система США готова выдать кредит из излишка долларов.
Первая проблема касается неурегулирования понятия валютной сделки как правовой формы оборота валюты и валютных ценностей. Существенно изменилось в Законе само понимание понятия валютной операции (п. 9 ч. 1 ст. 1). Ранее основным видом валютных операций являлись операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте. Данное определение вызывало немало споров среди специалистов. Формулировка «иные права» толковалась одними как указывающая исключительно на иные (помимо права собственности) вещные права и, как следствие, на отсутствие валютного регулирования перехода обязательственных прав, т.е. валютных сделок, понимаемых как правомерные действия, направленные на возникновение или изменение обязательств, при исполнении которых сторонами предполагается совершение валютных операций. Однако, поскольку вся система валютного контроля изначально строилась применительно именно к валютным контрактам, а не непосредственно к операциям, на практике стало использоваться иное толкование, основанное на включении в «иные права» помимо вещных также и обязательственных прав.
Изменение в Законе формулировки понятия «валютная операция», к сожалению, никак не способствовало внесению ясности в описанную проблему. В частности, валютной операцией признается приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа (подп. «а» п. 9 ч. 1 ст. 1). И приобретение, и отчуждение можно толковать и как переход вещного, и как возникновение обязательственного права. В то же время, несмотря на неоднократные упоминания в тексте Закона понятия «валютная сделка» и близких ему по смыслу, дефиниция данного понятия в Закон так и не была включена.
В Законе кардинально изменен подход к регулированию валютных операций между резидентами и нерезидентами. До настоящего времени без ограничений осуществлялись только текущие операции, исчерпывающий перечень которых был закреплен законодательно, а в отношении всех остальных операций Банк России мог произвольно устанавливать любой порядок совершения. Теперь в Законе приведен исчерпывающий перечень валютных операций движения капитала, в отношении которых Правительством РФ (ст. 7) или Банком России (ст. 8, 11) могут быть установлены валютные ограничения. Все остальные валютные операции, не попавшие в перечень, а также те из числа регулируемых валютных операций, в отношении которых специально не установлен порядок их совершения, осуществляются без ограничений (абз. 2 ч. 2 ст. 5).
При всей прогрессивности такого подхода нельзя не отметить, что отсутствие в Законе критериев деления валютных операций на текущие и капитальные сделало, например, возможным отнесение к категории операций движения капитала расчетов и переводов при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами нерезидентам независимо от срока кредита. Такое изменение никак нельзя признать соответствующим провозглашенной цели либерализации валютного законодательства, поскольку в прежнем законе кредиты и займы в иностранной валюте между резидентами и нерезидентами на срок до 180 дней относились к текущим валютным операциям, т.е. осуществлялись без ограничений.
Также несомненно, что далеко не все операции, не указанные в Законе в качестве капитальных, есть основания считать текущими. В этих условиях отсутствие определенности при квалификации видов валютных операций может серьезно усложнить взаимоотношения России с международными финансовыми организациями, четко разделяющими меры по регулированию текущих и капитальных операций.
Начиная с июня 2005 года в случае открытия счетов в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами ОЭСР или ФАТФ, на резидента возлагается обязанность в течение месяца осуществить регистрацию счета в налоговом органе по месту своего учета (ч. 2 ст. 12). Для случаев открытия счетов в иных государствах Банком России может быть установлено требование о предварительной регистрации счета (ч. 3 ст. 12). Также может подлежать предварительной регистрации ввоз и пересылка в РФ, вывоз и пересылка из РФ валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг резидентами и нерезидентами в документарной форме (ч. 5 ст. 15).
Наиболее существенной новеллой Закона является полный отказ от существовавшей ранее разрешительной системы совершения валютных операций движения капитала и, более того, прямой запрет на установление требования о получении индивидуальных разрешений (ч. 3 ст. 5). Одновременно Законом закреплено лишь два допустимых вида валютных ограничений — требований к порядку совершения валютных операций. Это (1) требование об использовании специального счета и (2) требование о резервировании. При этом ни одно из этих ограничений не действует автоматически, но каждое из них должно быть специально нормативно установлено полномочным органом валютного регулирования. Данная новелла требует апробации на практике.
Что касается резервирования, то данный институт, широко известный в мировой практике, впервые вводится в России. В отличие от ранее применявшейся системы разрешений резервирование направлено на экономическое дестимулирование, а не на административный запрет отдельных видов валютных операций, что следует признать серьезным проявлением либерального подхода.
Для каждого вида валютных операций, в отношении которых может применяться резервирование, Законом определяется субъект (резидент или нерезидент), применительно к которому такое ограничение может быть введено (в некоторых случаях право выбора субъекта предоставлено органу регулирования п. 3 ч. 2, п. 3 ч. 3 ст. 8). Ставка и срок резервирования также определяются органом регулирования, но в пределах диапазона, установленного Законом (ч. 1 ст. 16).
Основными тремя моделями резервирования согласно Закону являются: 1) до 100% от суммы операции на срок до 60 календарных дней (ч. 5 ст. 8); 2) до 20% от суммы операции на срок до 1 года (ч. 6 ст. 8); 3) до 50% от суммы операции на срок до 2 лет (ч. 5 ст. 7).
Первая модель применяется в случаях предварительного резервирования, т.е. до совершения операции, и направлена на создание искусственного лага между возникновением обязательства и его исполнением. При этом до истечения срока резервирования совершение таких операций запрещено (абз. 2 ч. 7 ст. 16).
Вторая модель используется при последующем резервировании для целей снижения привлекательности отдельных видов операций путем снижения их доходности.
Наконец, третья модель задействуется при совершении внешнеторговых сделок с длительными сроками исполнения только по истечении установленного Законом преференционного срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются. При этом очевидно, что для наиболее длительных операций резервирование является лишь временной мерой, поскольку ограничено 2-летним сроком, не зависящим от длительности самой операции и, что более значимо, от исполнения нерезидентом своих обязательств по платежам. Таким образом, законодатель отказался от возможности стимулировать исполнение внешнеторговых контрактов путем сохранения резервирования вплоть до завершения сторонами расчетов по сделке.
Интересно отметить, что законодатель не воспользовался также и возможностью использовать резервирование для обеспечения исполнения резидентами обязанности по репатриации валютной выручки и обязательной продаже ее части, не предусмотрев возможность обращения взыскания на сумму резервирования в случае неисполнения резидентом указанных обязанностей.